Setelah Perang Dunia I, Britain menduduki Mesopotamia, "Tanah Antara Sungai," dan menawarkan mahkota untuk kerajaan baru Iraq kepada Fayṣal, putra Ḥusayn ibn ʿAlī, penguasa Hejaz. Sejak awal tahun 1921, dia menggunakan bendera bapanya — garis-garis mendatar hitam-putih-hijau dengan segitiga merah di angkat. Undang-undang Organik pada 10 Julai 1924, mengubah reka bentuknya dengan memangkas segitiga dan menambahkan dua bintang putih berujung tujuh, mewakili orang Arab dan orang Kurdi. Monarki Iraq digulingkan pada tahun 1958, dan pada 14 Julai 1959, bendera yang sama sekali baru didirikan; jalur menegaknya berwarna hitam-putih-hijau, dan lambang tengahnya merangkumi matahari kuning (untuk orang Kurdi) yang dibingkai oleh lapan sinar merah.

Kuiz Timur Tengah: Fakta atau Fiksyen? Kota Abadan rosak teruk dalam Perang Iran-Iraq.

Bendera 1959 pada gilirannya diganti pada 31 Julai 1963, dengan versi Bendera Pembebasan Arab yang pertama kali dikibarkan di Mesir pada tahun 1952. Jalur melintang berwarna merah-putih-hitam sudah diterima di Mesir, Syria, dan Yaman utara; tiga bintang hijau yang diadopsi oleh Iraq menyatakan keinginan untuk bersatu dengan Mesir dan Syria. Warna menghormati puisi abad ke-13 oleh Ṣafī al-Dīn al-Ḥilli yang merujuk kepada merah sebagai kesediaan untuk menumpahkan darah, hijau untuk ladang Arab, hitam untuk pertempuran, dan putih untuk kemurnian motif dan perbuatan. Pada 14 Januari 1991, bendera telah diubah suai dengan perintah Pres. Ṣaddām Ḥussein melalui penambahan tulisan Arab "Allāhu akbar" antara tiga bintang di bendera, yang dimaksudkan untuk mencerminkan komitmen Islam ketika Iraq menghadapi pasukan tentera yang bertekad untuk membalikkan aneksasi Kuwait.

Daddām dan rejimnya diusir dari kuasa pada musim bunga tahun 2003 oleh gabungan ketenteraan yang diketuai oleh AS. Pada 26 April 2004, Majlis Pemerintahan Iraq mengumumkan bendera kebangsaan baru, reka bentuknya terdiri dari empat jalur mendatar yang tidak sama dari atas ke bawah putih, biru, kuning, dan biru dan dengan bulan sabit biru muda yang berpusat pada jalur putih. Bendera itu, yang hampir seluruhnya ditolak oleh rakyat Iraq, tidak pernah diadopsi.

Pada 28 Juni 2004, pemerintah sementara Irak mengadopsi bendera baru, yang berbeda dari bendera 1991–2004 hanya dalam nisbah lebar-ke-panjangnya dan dalam bentuk skrip yang digunakan untuk prasasti tersebut. Pada 22 Januari 2008, Majlis Perwakilan Iraq (parlimen) memilih untuk mengadopsi versi bendera yang diubah suai: ketiga-tiga bintang hijau itu dikeluarkan dari jalur putih, dan nisbah lebar-ke-panjang dikembalikan kepada yang ada untuk bendera 1991–2004. Ia menjadi rasmi pada 28 Januari.